证券代码:600120 股票简称:浙江东方 编号:2020-021
本オンライン カジノ 必勝 法董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
浙江东方金融控股集团股份有限オンライン カジノ 必勝 法(以下简称“オンライン カジノ 必勝 法”)于近期收到上海证券交易所《关于浙江东方金融控股集团股份有限オンライン カジノ 必勝 法2019年年度报告的信息披露监管工作函》(上证公函[2020]0441 号)(以下简称“工作函”)。根据相关要求,オンライン カジノ 必勝 法已认真核查工作函中所提及的业务和事项,现做回复如下:
一、关于オンライン カジノ 必勝 法经营业务
1.关于经营业绩。年报显示,オンライン カジノ 必勝 法各季度之间的经营数据存在较大差异,其中第二季度的营收规模明显高于其他季度,环比增加65.56%,但归母净利润却出现亏损7614.02 万元;第三和第四季度实现的扣非归母净利润均超过1.5 亿元,较上半年两个季度翻倍。请你オンライン カジノ 必勝 法补充披露:(1)结合经营特点和市场环境等,说明报告期内各季度经营业绩出现明显波动的原因;(2)第二季度业绩出现亏损的原因,オンライン カジノ 必勝 法业务开展的合规和风控体系是否健全,风险敞口是否可控。
オンライン カジノ 必勝 法回复:
(1)结合经营特点和市场环境等,说明报告期内各季度经营业绩出现明显波动的原因。
报告期内,オンライン カジノ 必勝 法的经营业务主要包括金融及类金融业务、商品流通业务及房地产业务,其中金融及类金融业务涵盖信托、期货、人寿保险、融资租赁、财富管理、基金以及投资等多元化业务。2019年,オンライン カジノ 必勝 法紧跟国家战略,积极贯彻落实经济金融政策,坚持稳中求进的工作总基调,聚焦金控平台高质量发展,持续呈现稳中有进、稳中向好的发展态势。截至2019年底,オンライン カジノ 必勝 法资产总额217.67亿元,净资产120.82亿元;オンライン カジノ 必勝 法全年实现营业总收入117.27亿元,同比增长9.42%;净利润9.68亿元,同比增长24.26%,均创历史新高。2019年度オンライン カジノ 必勝 法各季度业绩指标情况如下表所示:
单位:万元
项目 | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 |
营业总收入 | 224,160.49 | 345,236.17 | 322,264.68 | 281,053.79 |
营业成本 | 184,253.89 | 305,763.65 | 263,039.43 | 232,771.00 |
公允价值变动 | 45,303.14 | -40,908.69 | 9,068.22 | 2,240.91 |
利润总额 | 63,465.08 | -13,280.84 | 41,951.82 | 26,398.65 |
净利润 | 47,706.28 | -9,322.73 | 37,123.41 | 21,268.58 |
归属于母オンライン カジノ 必勝 法的净利润 | 43,021.80 | -7,614.02 | 26,011.26 | 18,879.43 |
归属于上市オンライン カジノ 必勝 法股东的扣除非经常性损益的净利润 | 7,898.84 | 9,190.49 | 26,809.17 | 15,354.53 |
报告期内オンライン カジノ 必勝 法各季度经营业绩出现波动的主要原因包括:季节性因素引起了营业总收入的变动,金融资产的公允价值变动及房地产业务的结算引起了利润变动,具体如下:
(a)オンライン カジノ 必勝 法长期开展期现结合业务,每年第一季度国内期货市场开盘天数较少,导致オンライン カジノ 必勝 法第一季度期现结合业务的交易量较低,因此第一季度营业收入低于其他三个季度属于正常情况。オンライン カジノ 必勝 法2018年第一季度实现营业收入18.77亿元,占2018年全年的17.51%,2019年第一季度实现营业收入22.42亿元,占全年的19.11%。其次,2019年第二季度有色类商品期现货存在较多交易机会,オンライン カジノ 必勝 法加大了铜、铝、白银等有色类商品期现结合的业务规模,导致オンライン カジノ 必勝 法第二季度营业收入增幅较大。
(b)オンライン カジノ 必勝 法第三和第四季度实现的扣非归母净利润均超过1.5亿元主要系子オンライン カジノ 必勝 法浙江国贸东方房地产有限オンライン カジノ 必勝 法(以下简称“国贸东方房产”)开发的湖州仁皇君澜阁项目自2019年7月起交付,按照房地产业务的收入准则,オンライン カジノ 必勝 法根据交房情况确认销售收入,国贸东方房产2019年第三季度实现净利润23,931.17万元,第四季度实现净利润1,593.69万元。此外,由于オンライン カジノ 必勝 法行业分类变更,自2019年7月起,オンライン カジノ 必勝 法主要的投资业务收益归入经常性损益,故オンライン カジノ 必勝 法2019年度上半年和下半年归属于上市オンライン カジノ 必勝 法股东的扣除非经常性损益的净利润会有较大变化。
(c)2019年1月1日起,オンライン カジノ 必勝 法开始执行财政部修订的《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号-金融资产转移》和《企业会计准则第24号-套期会计》、《企业会计准则第37号-金融工具列报》(以上四项统称“新金融工具准则”),オンライン カジノ 必勝 法所持部分股票类金融资产按照公允价值计量及列报,且公允价值变动直接影响オンライン カジノ 必勝 法当期利润。2019年全年证券市场波动明显,
尤其是第一、二季度期间(具体情况如下图),致使オンライン カジノ 必勝 法各季度利润变化较大。
数据来源:wind
基于此,剔除公允价值变动的影响,オンライン カジノ 必勝 法2019年第一、二季度利润总额占营业总收入比例保持同一水平,故オンライン カジノ 必勝 法在不考虑公允价值变动的情况,一、二季度经营业绩整体较平稳。如下表所示:
单位:万元
项目 | 第一季度 | 第二季度 |
营业总收入 | 224,160.49 | 345,236.17 |
公允价值变动 | 45,303.14 | -40,908.69 |
利润总额 | 63,465.08 | -13,280.84 |
利润总额(剔除公允价值变动影响) | 18,161.94 | 27,627.85 |
利润总额占营业总收入比 | 8.10% | 8.00% |
(2)第二季度业绩出现亏损的原因,オンライン カジノ 必勝 法业务开展的合规和风控体系是否健全,风险敞口是否可控。
如上所述,2019年第二季度证券市场出现较大波动,オンライン カジノ 必勝 法持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产市值较2019年一季度发生较大幅度下跌,导致第二季度确认公允价值变动损失40,908.69万元,对オンライン カジノ 必勝 法第二季度归属于母オンライン カジノ 必勝 法的净利润影响为-30,237.16万元,剔除该影响,オンライン カジノ 必勝 法第二季度归属于母オンライン カジノ 必勝 法的净利润为22,623.14万元。因此,オンライン カジノ 必勝 法二季度亏损主要系会计准则变更导致的,并非オンライン カジノ 必勝 法真实的经营业绩亏损。由于金融资产公允价值具有一定的波动性,オンライン カジノ 必勝 法一直重视投资科学化管理,优化投资决策,严格监控市场变化情况,适时根据证券市场的变化情况,择机处置相关金融资产,努力实现投资价值最大化。
オンライン カジノ 必勝 法在开展业务过程中,始终按照《オンライン カジノ 必勝 法法》、《证券法》和《企业内部控制基本规范》等相关法律、法规的要求,积极推进合规管理,健全风险管理制度与架构,强化员工风险意识,建立了多层次的风险管理体系和多防线的内部控制机制。重点工作如下:
(a)建立健全业务决策、管理流程;
(b)积极推动全面风险管理系统开发与测试工作,有效提升オンライン カジノ 必勝 法风险管控信息化水平,构建金控平台“定期监测+专项监测+实时预警”的风险监控体系;
(c)在深入调研的基础上,根据实际情况持续对子オンライン カジノ 必勝 法授权事项进行梳理、完善,确保科学合理授权、高效稳健运营;
(d)进一步规范并明确信息定期报送制度,深入了解各子オンライン カジノ 必勝 法风险运作情况;
(e)不断完善风控体系建设与风控能力培养,从完善风险管理体系上层架构、加强合规管理、推进授权体系建设、突出对风险指标监控、加强系统建设等方面着手,大力提升全面风险管控能力;
(f)建立健全各项经营管理、风控合规制度,防止出现风险事件,确保オンライン カジノ 必勝 法有序、稳健经营,维护股东权益。
オンライン カジノ 必勝 法各项经营管理工作均做到有制度可依、有制度必依、制度落实到位,全面保障オンライン カジノ 必勝 法合法合规、有序健康运行。当前,オンライン カジノ 必勝 法与合规、风控相关的主要制度包括《风险控制委员会工作实施办法》、《重大决策社会风险评估工作实施细则》、《内部控制框架体系》、《投资管理制度》、《私募基金投资管理办法》、《筹资管理制度》、《募集资金管理办法》、《资金存放管理实施细则》、《合同管理办法》、《重大经营决策法律审核管理办法》、《法律纠纷案件管理办法》、《内部审计制度》、《内部控制评价管理制度》、《担保管理制度》、《财务管理制度》等。
综上所述,オンライン カジノ 必勝 法业务开展的合规和风控体系健全,风险敞口可控。
2.关于收入结构。年报显示,オンライン カジノ 必勝 法主营业务主要由三部分组成,分别是金融及类金融、商品流通和房地产,2019 年分别实现营业收入68.03 亿元、38.77 亿元和10.06 亿元,同比变动50.88%、-36.09%和833.79%,毛利率分别为18.13%、6.02%和37.58%。请你オンライン カジノ 必勝 法补充披露:(1)结合同行业オンライン カジノ 必勝 法情况,说明本年度收入结构发生较大变动的原因和合理性;(2)结合各项业务的经营模式、成本费用构成和利润占比等,说明各业务毛利率水平是否显著异于同行业可比オンライン カジノ 必勝 法,若是,请说明具体原因并分析合理性。
オンライン カジノ 必勝 法回复:
(1)结合同行业オンライン カジノ 必勝 法情况,说明本年度收入结构发生较大变动的原因和合理性。
オンライン カジノ 必勝 法作为省属国有上市金融控股集团,始终紧紧围绕战略愿景和目标,按照“外延扩张、内涵提升”的发展思路,整合金融资源,增强资本实力,提升オンライン カジノ 必勝 法治理,加快高质量发展步伐。2019年7月,中国证券监督管理委员会网站发布的《2019年2季度上市オンライン カジノ 必勝 法行业分类结果》显示,オンライン カジノ 必勝 法所属行业从批发业变更为其他金融业(代码J69)。2019年オンライン カジノ 必勝 法收入结构发生较大变动的原因主要有两方面,一方面オンライン カジノ 必勝 法金融板块业务收入较上年有所提高,其中大地期货有限オンライン カジノ 必勝 法(以下简称“大地期货”)实现主营业务收入(含利息收入和手续费及佣金收入)47.72亿元,较上年同期增加11.70亿元;另一方面,オンライン カジノ 必勝 法开展的期现结合业务实质是无风险跨期套利,通过买入近月期货合约、卖出远月合约,以分别到期交割仓单为结算的方式的进行套利交易,实现收益,鉴于オンライン カジノ 必勝 法完成行业变更,オンライン カジノ 必勝 法于2019年7月至12月实现的主营业务收入10.99亿元作为金融及类金融业务收入列报。 综合上述原因,オンライン カジノ 必勝 法2019年金融及类金融业务收入同比增加22.69亿元,商贸流通业务收入较2018年同比减少20.98亿元。
子オンライン カジノ 必勝 法国贸东方房产2019年实现营业收入10.02亿元,较上年同期增加9.02亿元,主要原因如问题1所述,2019年7月因所开发项目交付房屋进而确认销售收入9.75亿元。
(2)结合各项业务的经营模式、成本费用构成和利润占比等,说明各业务毛利率水平是否显著异于同行业可比オンライン カジノ 必勝 法,若是,请说明具体原因并分析合理性。
オンライン カジノ 必勝 法各项业务的经营模式、成本费用和利润占比等情况具体如下:
业务主体 | 主营业务种类 | 主要成本项目 | 主要费用项目 | 营收占比 | 净利润占比 |
オンライン カジノ 必勝 法本级 | 金融投资,期现结合业务等 | 仓单采购成本 | 职工薪酬 | 24.42% | 37.09% |
折旧与摊销 | |||||
浙金信托 | 信托业务、自营业务 | 利息支出 | 职工薪酬 | 6.47% | 10.78% |
大地期货 | 期货经纪业务、风险管理业务(含期现结合)等 | 仓单采购成本 | 职工薪酬 | 40.80% | 1.94% |
利息支出 | |||||
居间人报酬 | |||||
信息技术费 | |||||
国金租赁 | 售后回租业务 | 利息支出 | 职工薪酬 | 2.65% | 8.83% |
般若财富 | 私募基金业务、自营业务 | 银行、律所咨询费 | 职工薪酬 | 0.45% | 0.96% |
租赁费 | |||||
其他贸易企业 | 出口、进口、内贸业务 | 商品采购成本、进货费用 | 职工薪酬 | 12.94% | 7.43% |
利息支出 | |||||
租赁费 | |||||
浙江国贸房产 | 商品房开发、物业管理 | 开发成本 | 职工薪酬 | 8.55% | 26.60% |
财务费用 |
因オンライン カジノ 必勝 法业态较为多元,故将2019年内不同板块下细分业务的毛利率与行业可比企业的同期毛利率进行对比,具体情况如下:
板块名称 | オンライン カジノ 必勝 法名称 | 营业收入 (万元) | 毛利率 | 可比企业 | 营业收入 (万元) | 毛利率 | 毛利率相较于对标企业 | |
金融及类金融 | オンライン カジノ 必勝 法本级 | 109,943.03 | 0.61% | |||||
浙金信托[注] | 75,911.37 | 95.01% | 陕国投A[注1] | 128,277.60 | 90.99% | 高4.02% | ||
大地期货[注] | 477,109.92 | 3.70% | 南华期货[注1] | 936,696.02 | 4.48% | 低0.78% | ||
国金租赁[注] | 31,064.04 | 56.89% | 华融租赁[注1] | 780,671.93 | 39.10% | 高17.79% | ||
般若财富 | 5,271.43 | 97.49% | 暂无境内上市财富管理オンライン カジノ 必勝 法 | |||||
其他及抵消 | -19,035.38 | |||||||
板块小计 | 680,264.41 | 18.13% | ||||||
贸易 | オンライン カジノ 必勝 法本级 | 175,506.82 | 2.69% | |||||
其他贸易企业 | 212,180.02 | 8.77% | ||||||
板块小计 | 387,686.84 | 6.02% | 厦门国贸 | 21,804,693.63 | 3.05% | 高2.97% | ||
房地产 | 浙江国贸房产 | 100,239.15 | 33.82% | 保利地产 | 23,598,103.57 | 34.96% | 低1.14% | |
其他及抵消 | 354.94 | |||||||
板块小计 | 100,594.09 | 37.58% |
数据来源:wind
[注1]:采用通用报表格式下的财务指标。
通过对比各个业务的毛利率情况,オンライン カジノ 必勝 法各板块主要业务与同类オンライン カジノ 必勝 法基本持平,无显著差异。
3.关于金融及类金融业务。年报显示,オンライン カジノ 必勝 法主要的收入和利润来源是金融及类金融业务,主要包括融资租赁、基金、期货和信托等,2019 年实现营业收入68.03 亿元,同比增加50.88%;净利润6.09 亿元,同比下降14.68%。请你オンライン カジノ 必勝 法补充披露:(1)结合行业整体情况,说明オンライン カジノ 必勝 法金融类业务营收大幅增长,但利润却明显下滑的原因;(2)融资租赁的业务余额、前十大客户的名称、应收款项余额、融资期限、利率以及是否存在关联关系等;(3)在管基金的实缴规模、主要在管项目的投资规模、股权占比和投资期限、已退出项目数量、累计收回金额和回报率、以及管理报酬、管理费的计提依据和会计处理方法;(4)期货业务的经营模式、经纪和风险管理业务的比重、主要交易品种、收入确认依据和风险敞口等。
オンライン カジノ 必勝 法回复:
(1)结合行业整体情况,说明オンライン カジノ 必勝 法金融类业务营收大幅增长,但利润却明显下滑的原因。
オンライン カジノ 必勝 法金融及类金融业务主要涵盖信托、期货、人寿保险、融资租赁、财富管理、基金以及投资等多元化业务,金融类营收大幅增长如问题2(1)所述。
利润下滑的原因:如前所述,金融及类金融板块营收增加的一方面原因是大地期货的风险管理子オンライン カジノ 必勝 法浙江济海贸易发展有限オンライン カジノ 必勝 法(以下简称“浙江济海”)及オンライン カジノ 必勝 法开展风险管理中的期现结合业务增加,但这一部分业务利润率较低。期现结合业务会产生大量的销售收入,由于オンライン カジノ 必勝 法采用总额法计量该收入,因此使得オンライン カジノ 必勝 法总的营业收入较高。而期现结合产生的收益相对较低,故导致风险管理业务的毛利率低,这与其经营模式有较强的关系。2019年,オンライン カジノ 必勝 法共发生期现结合收入73.15亿元,毛利0.67亿元,毛利率0.92%。从可比オンライン カジノ 必勝 法来看,A股上市オンライン カジノ 必勝 法南华期货,2019年度风险资产管理业务实现收入90.84亿元,毛利率为0.92%;瑞达期货2019年度风险管理业务实现收入6.36亿元,毛利率为1.03%;新三板挂牌オンライン カジノ 必勝 法广州期货,2019年度风险管理业务实现收入31.75亿元,毛利率为0.14%。オンライン カジノ 必勝 法风险管理下的期现结合业务的毛利水平与行业整体情况无明显差异。虽然期现结合业务毛利率较低,但考虑到风险管理业务的开展有助于大地期货更好的与产业客户、专业机构客户等建立业务联系,可以通过资源整合,提高大地期货经纪业务规模等,故近年オンライン カジノ 必勝 法风险管理业务规模有较大幅度的提升。
其次,如问题1(1)所述,オンライン カジノ 必勝 法自2019年1月1日起开始执行金融工具准则,按照新金融工具准则要求,オンライン カジノ 必勝 法在调整2019年期初数时,原分类为可供出售金融资产分类到以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票类资产2018年12月31日的公允价值与投资成本之间的差额从其他综合收益调整到期初留存收益。原金融工具准则下,可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失,除减值损失和外币性金融资产形成的汇兑差额外,应当直接计入所有者权益,在该资产终止确认时转出,计入当期损益。在新金融工具准则下,由于2018年12月31日前产生的公允价值变动已从其他综合收益调整到留存收益,在处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产时,只能以收到的价款扣除税费后的净额与上年末账面余额之前的差额确认为利得或损失。因此オンライン カジノ 必勝 法在2019年处置金融资产的核算方式较以前年度发生较大变化,导致处置股票类金融资产所取得的收益较以前年度减少,进而金融及类金融板块的利润同比有所下降。
(2)融资租赁的业务余额、前十大客户的名称、应收款项余额、融资期限